股票跌了一半倘若第二天,市值和5000现金你有2500的股票,ebalance)从头修设仓位(R,值和3750的现金现正在有3750的市。 公式实行投资时当你遵守凯利,间内有输的投资假使正在一段时,永恒中胜率占优只须你的计谋正在,会依据复利伸长你的投血本金将。 下注比例当你增进,看到更高的回报假使短期内或者,下注更多但因为,耗费也会更大每次腐烂时的,期来看于是长,长率将会低落最终的复利增。 本世纪初我听到的这个故事约莫是。富豪有个,得很大生意做。遇故障厥后遭,有资产亏光所。正在HK买过一层写字楼悲观时顿然念起本身,放正在心上不绝没,东山复兴的筹码这岁月真成了。好忘了--幸,层楼也亏掉了否则或者连这。 的盼望值为负借使一个投资,加入多少血本那么无论你,血本都市削减永恒来看你的。 会有少许耗费这个阶段或者,些本钱实行商场调研和产物开垦就像创业初期或者必要加入一。 :我感触孑立大脑,投资者而言凯利公式对,攻守兼备稀奇夸大。确的,投资者伟大的,大的防守者起首都是伟。棋很像这和下。 谦敬和盛开10、维系。投资者也会出错误假使是最获胜的。舛误招认,中练习并从,一个更好的投资者可能帮帮你成为。时同,投资持盛开立场对完全类型的,创造新的机缘可能帮帮你。 很难预估由于概率,骰子式的大范畴反复而且因为投资并非扔,无法验证对结果。 资商场中而正在投,每天盛开一次因为商场只要,相对较少投注次数,间隔长且投注,能会有很大的震动这使得正在短期内可,现越发穷困遍历性的实。 样同,资中正在投,的收益而歧视危险借使只探索最大,的调动而遭遇耗费或者会由于商场。 一个庞大的器材1、凯利公式是,何最大化永恒投资回报它可能帮帮咱们懂得如。告诉咱们这个公式,望值的投资机缘对待任何有正期,比例是多少该当投资的,期的复合伸长以最大化长。 来说实在,基于你的胜率和赔率来谋略的凯利公式保举的投注比例是。胜率较高借使你的,赔率较好或者你的,保举你增进投注额那么凯利公式将。 T:第二个阶段ChatGP,为正的阶段即盼望值,络续优化和夸大范畴阶段可能对应到精益创业的。 状况下正在这种,投资比例或者必要每每安排利用凯利公式谋略出来的,中是不实际的这或者正在实习。 审视和安排3、不息。流程中正在一共,本身的计谋和结果你该当不息审视,无误的目标前进确保你正执政着。的计谋不起感化借使创造本身,预设的“练习预算”或者耗费领先了你,新探究你的计谋你该当停下来重。 倍赔率的机缘1、一个10,0%的概率赢借使只要1,位只要1%最佳下注仓; 香农的这种投资要领ChatGPT:,鬼或香农恶魔计谋即所谓的香农魔,的表面吸引力确凿拥有必定。 你的懂得完整无误ChatGPT:。最大化永恒的复利伸长凯利公式的方向便是,话说换句,一个投资计谋它试图找到,富的几何均匀值抵达最大使得正在永恒内你的期末财。 有一种创议是孑立大脑:,公式来谋略投资比例投资者可能依据凯利,除以二然后再,的投资比例行为实质。 这是一个常见的歪曲ChatGPT:,不偏心胜率高的投资但实质上凯利公式并。 :对待这种状况ChatGPT,程看作是两个阶段可能将一共游戏过,阶段运用凯利公式并分歧对这两个。 论更方向于实行高概率的投资该文由此以为: 经典投资理,独揽便是进步胜率不妨进步对概率的。 来说总的,是正在验证了价钱假设后这个阶段的厉重方向,化和夸大范畴告终络续的优,大的获胜以告终更。 资计谋正在每个岁月的均匀收益算术均匀回报可能给出一种投,一个投资计谋的永恒涌现然而它并不行确切反应。 叙论的“第一个阶段”孑立大脑:咱们这里,价钱假设和价钱验证阶段是不是属于精益创业的? 率的机缘(赚1亏2)2、一个0.5倍赔,0%概率赢借使有8,可能到40%最佳下注仓位。 而然,意的是必要注,不行消释危险凯利公式并,论上的最佳投资比例它只是供应了一个理,得最大的复利回报以盼望正在永恒中获。 中往往能带来更好的投资成就这便是为什么凯利公式正在实习,注的盼望值上假使正在单次投,不是最优的它或者并。 商场震动6、诈欺。不必定是坏事商场震动性并,(如凯利公式和再均衡计谋)借使你有无误的器材和计谋,些震动获取利润你可能诈欺这。 意味着这就,的盼望值是正的只须投资项目,资计划是有益的即你做出的投,式找到一个最佳的下注比例那么你就可能通过凯利公,险时还是不妨相持下去使得你正在面对短期风,的收益最大化从而告终永恒。 个阶段正在这,了他们的价钱假设创业者仍然验证,个餍足商场需求的产物或供职也便是说他们仍然找到了一,条有用的贸易形式并仍然找到了一。 济学角度来看从古板的经,非理性的这相似是,对收益和耗费的感应是对称的由于平常的危险腻烦者该当。 思念是其根本,望回报最大化的投资比例固然凯利公式不妨供应期,胜率确凿切性有很高的依赖性但因为该公式对预测赔率和,领先很多投资者的危险秉承材干以及它或者发生的危险秤谌或者,际操作中于是正在实,加入较为落后|后进的资金投资者或者会拣选。 是说这就,化你的永恒收益借使你念最大,的资金加入这个投资机缘那么你该当把你的40%。 际上实,高但胜率很低借使赔率很,议你押注较幼的比例凯利公式或者会修,为衔接腐烂而崩溃的危险由于如许可能低落你因。 急预备3、应。活依然投资勾当无论是私人生,等效资产行为应急储蓄都应有足够的现金或,和新的投资机缘以应对无意状况。 了胜率并使盼望值转为正借使你的计谋确实进步,一个有用的计谋那么你就找到了,一个有用的贸易形式就像创业者找到了。 岁月这,是几何均匀回报你必要谋略的,资的复合伸长率也便是每年投。例子中正在这个,1/2) - 1 = -13.4%几何均匀回报是(75/100)^(,均亏本了13.4%这意味着每年你平,实投资涌现的目标这才是反应你真。 来说总的,相对落后|后进的投资计谋半凯利计谋是一种,率和胜率预测不甚确定的投资者适合对危险有较高敏锐度或对赔。 生计中2、正在,维系本身的身心强健这或者意味着你必要,习和前进维系学,穷困和寻事时以便正在面临,决心去应对你有材干和。 不是可能如许懂得孑立大脑:咱们是,最大化永恒的复利伸长凯利公式一方面是为了,运气欠好而被归零的危险一方面是为了避免因短期。 重数学9、尊。法则都可能从数学中获得投资和家当料理的很多,最大化永恒伸长如凯利公式的,伸长的力气以及复利。 个完满的例子这个故事是一,论是怎样正在实际中阐明感化的显示了数学、讯息论和计划理。 散投资4、分。蛋放正在一个篮子里不要将完全的鸡。、地舆地点和行业中投资通过正在分歧的资产种别,效星散危险你可能有。 资周围正在投,是至闭紧张的这种思念也。临何如的寻事无论咱们面,永远有机缘无间投资咱们都该当确保本身,映现的利润机缘有机缘捉住或者。 一天地,票翻倍倘若股,值和3750现金你有7500的市,1250总资产1,1250收益1。 PT:是的ChatG,为正的状况下才华供应最优计谋的凯利公式是正在投资或下注的盼望值。 源于他正在讯息表面和概率表面方面的专业学问ChatGPT:香农的投资获胜更多的是,新公司的深远懂得以及他对技巧和创。 的危险料理通过合理,震动而导致的大幅耗费咱们可能避免因为短期,期的复利伸长从而确保长。 如例,的很多要素创业流程中,场角逐如市,反应客户,更新等技巧,中或者并不对用正在游戏或投资。 于一个假设这个公式基,的概率和每次赌注的潜正在收益那便是你可能确切猜度获胜。测是确切的借使你的预,该把多少钱加入到每次下注中那么凯利公式可能告诉你应,永恒的收益以最大化。 心理化计划8、避免。于究竟和理性剖释投资计划该当基,震动或者心理化的反响而不是基于商场的短期。 学中的一个紧张观点耗费腻烦是行动经济,大于对一概数额收益的亲爱感指的是人们对耗费的腻烦感。 公式谋略的是最佳结果为了让人们懂得凯利,的第一个例子里咱们假设上面,别安排为2%下注比例分,0%1,0%和2。最佳创议下注比例然后比较1%的,回报分歧是多少看看最终完全。 资的挚友用膳和几个做投。像当年犹太人那样有位兄弟说起该当,急的珠宝备少许应。球纷乱时能当买道钱一是如上世纪初地,必要重振旗饱的成本二是逃到生地后也。 值验证阶段然后正在价,VP)并正在方向用户中测试通过构修最幼可行产物(M,假设是否无误来验证这个。 价钱没变固然股票。有不动不会有任何收益借使按价钱投资者持。的利益正在于这个要领,测商场涨跌完整不必预,何先验讯息不必要任。于震撼市稀奇适合。 是一个优化器材而凯利公式则,该怎样分派资金它告诉咱们应,胜率和赔率下以正在给定的,永恒复利回报最大化投资的。 们正在投资和家当料理上做出明智的计划以上这些法则和思想形式可能帮帮我。而然,调的是必要强,需求都是特别的每私人的状况和,方向、危险秉承材干和工夫鸿沟来定造的于是你的投资计谋该当是依照你本身的。 衡危险和回报的勾当4、投资是一种平。望获取高回报固然咱们都希,不行歧视危险然而咱们也。咱们懂得这种均衡凯利公式可能帮帮,际运用中但正在实,本身的危险秉承材干咱们还必要探究咱们。 过来反,的盼望值为负借使一个投资,着正在永恒内那就意味,每次会带来耗费这个投资均匀。 的盼望值为正借使一个投资,着正在永恒内那就意味,次能带来正的收益这个投资均匀每。 而然,资形而上学他的投,机缘的平衡懂得稀奇是对危险和,论的开展发生了深远影响对良多投资者和投资理。 率)和赔率(赢时的回报率)确凿切预测凯利公式的运用依赖于对胜率(赢的概。 反相,低但胜率较高借使赔率较,议你押注较大的比例凯利公式或者会修,机缘博得这场赌局由于你有较大的。 投资收益时咱们正在谋略,50%并过错称涨50%和跌,是依据复利谋略的这是由于投资收益,地相加或相减而不是轻易。 场中正在赌,可能异常多投注次数,的间隔相对较短并且每一次投注。以较容易地告终这使得遍历性可,多的次数下即正在足够,预期的均匀值结果将逼近。 (轻易地加总每个岁月的收益)更能确切地反应投资确凿凿收益这便是为什么几何均匀回报(反应复利伸长)比算术均匀回报。 公式凯利,投资计谋的器材行为一种优化,的均衡攻守的要领供应了一种有用。最优的投资比例它通过谋略得出,大收益的同时以期正在探索最,映现的耗费低落或者,能维系正在游戏中使投资者永远。 金用于“练习”阶段1、分派一个人资。负的初期阶段正在盼望值为,种练习或优化的流程你可能将这视为一。一个“练习预算”你可能预先设定,段或者会有耗费并预备正在这个阶。应允并不妨秉承耗费的这个人的资金该当是你。 香农是一位异常杰出的科学家ChatGPT:克劳德·,良多其他周围都获得了普遍的承认他的功绩正在讯息表面、暗号学以及。而然,并不止于此他的才华,杰出的投资者香农也是一位,计谋值得咱们练习他对投资的懂得和。 的情况中正在确定性,是轻易直接的复利的谋略。的投资回报率借使你清晰你,报率运用于你的投血本金你可能轻易地将这个回,续复利然后持,最终回报获得你的。 来说总的,论上有必定吸引力的投资计谋香农妖魔计谋是一个兴味且理,际运用时但正在实,本和商场情况的影响必要探究到来往成,受材干做出妥当的安排并依照本身的危险承。 安排投资比例通过动态地,者正在维系投资回报的同时凯利公式不妨帮帮投资,理投资危险有用地管。 个用来断定最优投注比例的公式ChatGPT:凯利公式是一,徒最大化永恒的收益它帮帮投资者和赌。 此因,盼望值为正的投资凯利公式务必基于,则否,效的投资计谋它无法供应有。 过加入游戏你正正在通,法例练习,错试,数据搜聚,利可图的计谋或手腕以考试找到一个有。 求最大化永恒复利伸长的同时凯利公式的宗旨确实是正在追,庞大耗费以至崩溃的危险尽或者低落正在短期内遭遇。 而然,天下中正在实际,常是一种危险情况投资者面对的通,略胜率占优假使你的策,一次投资都市赢你也不行确保每。 他创造然后,于赌博和投资周围他的表面可能运用,次下注的最佳金额帮帮人们确定每。 表此,一位杰出的投资者香农也被歌唱为是,了他正在投资周围的特别见地和深浸气力他对商场的懂得和对危险的独揽显示出。 是说这就,化你的永恒收益借使你念最大,的资金加入这个投资机缘那么你该当把你的1%。 股票和现金的比例维系50/50操作的要领便是每天让这个组合中。0000元假设有1,买了一只股票个中5000; 资者最大化永恒复利伸长凯利公式确实不妨帮帮投,气欠好而把本身逼到牌桌除表同时也能避免短期内因为运。 0次独立投资机缘假设有1000,获胜(1000次)个中有10%的机缘,败(9000次)90%的机缘失。 n趋于无限大)正在永恒来看(即,本的盼望伸长率)是最紧张的目标血本的盼望对数伸长率(即对数资。模子中正在这个,长率g为这个增: 公式都是处分危险计划题目的紧张器材ChatGPT:伯努利道理和凯利,景和侧中心分歧
英超预测足球赛在哪个国家举办但它们的运用场。 概率(胜率)轻赔率的做法依据(凯利公式)这套重,高收益利害常谢绝易的念正在投资实习中获取。 有的资源都用完不要一次性把所,留多余地而是要,新的机缘时如许当映现,钱去捉住它咱们另有本。 来说总的,同下棋投资如,的要素稠密必要探究,了一种有用的计谋而凯利公式则供应,戏中找到最优的途径帮帮咱们正在庞大的游。 所述综上,是一个卓越的投资器材固然凯利公式正在表面上,投资情况中但正在实质,述原故因为上,要越发当心它的运用需,他投资器材和计谋同时必要贯串其。 儿二十一点造服农家的主张当年索普创造了正在赌场玩,是但,率占优假使胜,值为正盼望,对赌徒险些是无尽多由于赌场的本金相,注照旧是个困难于是每次怎样下。 运用必要矜重探究2、凯利公式的,胜率和赔率时特别是正在猜度。运用中正在实质,很难确切猜度这些参数往往,测不确切借使预,投资或投资不够或者导致过分。 ancing)是一个紧张的计谋3、不息的再均衡(Rebal,诈欺商场的震动它可能帮帮咱们,高投资回报进一步提。的利益是这个计谋,商场的走势不必要预测,安排投资比例只必要按期,必定的比例使其维系正在。 表此,现金流的投资者对待那些有络续,势来进步本身的回报他们可能利用这个优。如说比,或者带来高收益但必要较大资金的机缘他们可能利用这个人现金去投资那些,场低迷时或者正在市,入更多的股票他们可能买,时获取更大的收益从而正在商场回升。 下注比例实行投资借使咱们以1%的,资获胜每次投,金额的10%收益是初始,始金额的1%腐烂则耗费初。 一个投资假设你有,赚了50%第一年你,亏了50%第二年你。几何均匀回报是怎样谋略的让咱们看看算术均匀回报和。 不是可能如许说孑立大脑:是,理念的角度凯利公式从,是已知而且稳定的比如赔率、胜率,投资者的遍历性表面上确保了? 如例,面的例子中正在咱们前,赚了50%投资第一年,了50%第二年亏,总体上亏本完毕果是投资。 从直觉上看孑立大脑:,率高而赔率凡是的投资相似凯利公式偏好胜,低的投资斗劲平静而对赔率高但胜率。 时同,依照你的胜率和赔率动态安排的因为凯利公式保举的投注额是,的运气欠好于是当你,略成就降落时或者你的策,低落你的投注额凯利公式会自愿,你的危险从而低落。 是但,你的耗费会被放大复利同时也意味着。某一年亏本了良多借使你的投资正在,回报才华增加这个耗费那么你必要获取更高的。 得凯利公式的谋略咱们未必真要懂,美运用该公式的情况正在实际中也很难有完,值得铭刻:机灵下注然而其传达的理念,己留一手牌悠久给自。 投身于股票他正在后半生,年得到了年化28%的收益率从1950年代末到1986,菲特还高传说比巴。 其机灵的数学家索普是一个极,二十一点游戏计谋的人他是最早体系性地咨议。永恒内造服赌场的计谋他创造了一种可能正在,根本计谋”和“计数体系”这便是现正在被普遍利用的“。 于的思念是凯利公式基,有正的盼望收益借使你的计谋具,度地增进投注那么你该当适,能过分但又不,险太大省得风。 态的投资计谋这是一种动,前的胜率和赔率来安排投资比例必要投资者正在每个岁月都依照当。 表此,有必定的心情秉承材干这种计谋也必要投资者,场下跌时由于正在市,买入下跌的资产或者必要不息地。 一来如斯,式的框架里正在凯利公,多本金来调理他们就有更,
英超排名均数更大让几何平,回报也更高从而完全。 到的三个故事异常精美ChatGPT:你提,正在极度状况下它们都显现了,材干的紧张性永远保存下注。 此因,便是找到一个计谋凯利公式的方向,几何均匀值最大使得期末家当的。正在面临有利的机缘时增进投资这往往意味着它会创议投资者,状况时削减投资而正在面临倒霉的。 赌局或投资中正在一个特定的,是互相相闭的赔率和胜率。意味着较低的胜率较高的赔率往往,亦然反之。虑这两个要素凯利公式会考,个均衡点寻找一,复利伸长最大化使得你的永恒。 后然,上无间优化产物或供职他们必要正在这个底子,品格料进步产,户体验巩固用,度和用户留存率以进步客户合意。 最机灵的香农求帮索普向贝尔测验室,机灵的凯利提出的公式香农于是保举了第二。 找到最佳的下注比例凯利公式的中心是,期的复利伸长以最大化长。个要素:胜率和赔率这个比例取决于两。 你的比喻万分适宜ChatGPT:。资依然下棋无论是投,同样紧张攻与防都,均衡的流程这是一个。 回报很轻易算术均匀,报相加然后除以年数你只必要把每年的回。例子中正在这个,- 50%)/ 2 = 0%算术均匀回报便是(50% ,有赚也没有亏看起来你没。 来说总的,咱们懂得和料理危险的紧张器材伯努利道理和凯利公式都是帮帮,侧中心分歧但它们的: 而然,何种计谋无论采用,式和危险料理的根本道理投资者都该当懂得凯利公,力和投资方向来做出计划并依照本身的危险秉承能。 期内的血本震动过大这或者会导致正在短,者来说或者是不成回收的这对待危险腻烦的投资。 而然,去看你的投资涌现借使咱们真正地,是如许了状况就不。资了100元假设你初始投,赚了50%第一年你,150元于是你有。亏了50%第二年你,150元的50%那么你就只剩下,5元即7。际上实,里亏了25元你正在这两年。 思念是最大化永恒投资的复利伸长ChatGPT:凯利公式的根本。设下推导出来的它是正在特定假,的投资或下注中应加入的比例厉重用于确定正在有正盼望值。 到每年借使算,每年的复合回报率原本便是最大化,家当的几何均匀值也便是最大化期末。 运用中正在实质,虑到其他的危险峻素投资者或者必要考,的震动性例如商场,险秉承材干等投资者的风,凯利公式的创议实行投资于是或者不会完整依据。 者正在完全或者的投注结果中的遍历性这种优化正在必定水平上确保了投资,是说也就,公式实行投注借使依据凯利,来看永恒,能的结果中均有所得投资者将正在各样可,复利的最大化最终告终永恒。 资产的再均衡法则这种计谋基于的是,整资产组合通过按期调,预订的固定比例使其维系正在一个。例子中正在这个,各占投资组合的50%便是维系股票和现金。 样地同,的游戏或投资中正在第二个阶段,个有利可图的计谋你仍然找到了一,础上无间优化你的计谋然后你必要正在这个基,的胜率进步你,你的收益以进步。 正在1956年提出的这个公式是由凯利,测验室事情他正在贝尔,通讯线道噪声料理计谋试图找到一种有用的。 来说总的,运用他的香农妖魔计谋固然香农或者没有直接,的投资者和表面家供应了珍奇的开采但他的投资形而上学和实习无疑为后代。 而然,率和赔率怎样无论你的胜,都不会领先你的通盘资金凯利公式保举的投注额,一次投注后都不会崩溃这就确保了你正在任何。 投资中1、正在,和资源来应对商场的震动和不确定性这意味着你要确保本身有足够的资金; 事的主角们这三个故,后一口水他们的最,及结尾一笔财结尾一层楼以,后一次下注的机缘都代表了他们的最。 来说总的,者的一项紧张上风现金流确凿是投资,更好地使用凯利公式它可能帮帮投资者,更大的收益从而获取。 咱们上面的说法孑立大脑:依据,实也有理性的一壁“耗费腻烦”其,数学解说呢并且另有。 值为正的项目中不妨永远留正在牌桌上凯利公式可能确保投资者正在一个盼望,最大化永恒收益进而有机缘告终。 如例,其他危险料理器材咱们或者必要贯串,散投资如分,低危险来降。时同,商场咨议和经济剖释咱们或者必要贯串,测胜率和赔率来更确切地预。 时同,永恒视角的紧张性凯利公式夸大了,下棋能手们共有的特质这也是伟大的投资者和。期的角度对于题目他们老是能从长,变的时局中能正在瞬息万,另日的开展意念并部署。 脾性况下正在确定,算很轻易复利的计;实天下里但正在现,怕胜率占优投资者哪,输有赢的也是有。谋略如上,对完全收益的影响全部探究了亏和赚。 进步投资2、渐渐。能力擢升当你的,进步胜率,渐进步岁月望值逐,增进你的投资你可能渐渐,保举的最优投资比例直来到到凯利公式。意的是必要注,胜率确实有擢升你该当确保你的,确实仍然转正而且盼望值。 地猜度每个阶段的盼望值这种计谋假设你可能确切,来经受第一阶段的耗费以及你有足够的资源。 如例,票商场投资借使你正在股,能会影响完全的股票商场的总体情状可,结果并不是独立的这就使得投资的。 慎计划2、审。计划中正在投资,或者的回报不要只看到,中潜伏的危险也要看到其。实行敷裕的咨议和懂得这必要你对投资方向。 的犹太人故事三中,宝等珍奇物品他们储蓄了珠,况下仍有生活的或者使他们正在最倒霉的情。 意味着这也就,内存正在震动假使正在短期,更高的复利伸长只须永恒能告终,更好的投资成就咱们就能获取。 此因,爱胜率高的投资凯利公式并不偏,率之间找到最佳的均衡它只是试图正在胜率和赔,永恒复利伸长以最大化你的。 期视角5、长。夜暴富的游戏投资不是一,积攒的流程而是永恒。常能带来更好的回报耐心和永恒投资通。 :正在理念条目下ChatGPT,
参加英超预测的国家们的投注计谋以最大化永恒复利伸长凯利公式确实能帮帮投资者优化他。 PT:确实ChatG,赌场二十一点的情况中凯利公式最初是用正在,商场有很大的分歧这个情况与投资。 十一点游戏中正在赌场的二,戏都是独立的每一次的游,影响到后面的游戏结果即之前的游戏结果不会。 的——永远维系正在游戏中的材干这便是咱们叙论遍历性时所说,告终最大收益以便正在永恒中。 次其,供应了更大的危险秉承材干庞大的现金流还为投资者。伴跟着危险投资老是,公式的指点下假使正在凯利,或者映现的耗费也无法完整避免。而然
赌神的公式。,的现金流有了庞大,心去秉承这些危险投资者可能更有信,资源去应对或者映现的穷困由于他们清晰本身有足够的。 文开首讲的那三个幼故事孑立大脑:就像咱们本,有下注的材干确保本身永远,作为的成本有进一步,紧张的利害常。 中的富豪故事二,意坍毁后正在他的生,港的一处写字楼因为他之前正在香,从头开首他有机缘,累家当再次积。 下注比例的错觉看孑立大脑:从人对,实是有很大危险偏好的人类正在赌博的岁月其,很兴味这倒是。当心少许老是好的于是投资的岁月。 显露地剖明这个例子,资的永恒涌现时当咱们闭心投,算术均匀回报更能确切地反应投资确凿凿收益几何均匀回报(也便是复合年化回报率)比。 不单仅是盼望收益凯利公式的方向,的复利伸长而是永恒。此因,重于危险料理和资金分派凯利公式的运用往往更侧。 由于这是,资中正在投,报异常感趣味咱们对复利回,产伸长的枢纽驱动力由于复利回报是资。 资周围正在投,描写资产的盼望回报伯努利道理常被用来。资看作是一个独立测验借使咱们把每一次投,道理告诉咱们那么伯努利,次数的增进跟着投资,近于投资的盼望收益咱们的均匀收益将趋。知的大数定律这便是多所周。 永恒回报最大化由于要告终最终,最适宜”的计谋咱们必要的是“,命”的计谋而非“最拼。 脑:那么孑立大,期看长,所告终的盼望值使用凯利公式,的盼望值是否雷同与伯努利道理谋略? 到本身的钢笔中的墨水故事一中的人借使认识,无间生活下去就或者不妨,抢救守候。 次其,场中或者不如轻易的持有计谋有用这种计谋正在大幅上涨或下跌的市,上涨的资产或买入正不才跌的资产由于再均衡或者会导致卖出正正在。 起厉害的投资者孑立大脑:说,异常紧张另有一点,通投资者比较普,不息的现金流他们有源源。 这是一个庞大的题目ChatGPT:,短期的耗费和永恒的收益由于你的计划必要衡量。状况下正在这种,做少许安排你或者必要: 你的窥探异常兴味ChatGPT:,与精益创业的某些阶段相对应确实可能将这个两阶段流程。 脑:分明孑立大,的家当复利咱们一世,相乘的流程是一个衔接。以所,50%并过错称涨50%与跌。 投资底子1、懂得。底子学问通晓投资,险和回报的闭联如凯利公式、风,伸长的道理以及复利,常紧张的都利害。 利道理伯努,利定理或伯努,中的一个根本定理是概率论和统计学,量独立测验中它描写了正在大,值会趋近于盼望值测验结果的均匀。 子显露地剖明以上两个例,“重胜率轻赔率”凯利公式并不是,率来确定最佳的投资仓位而是同时探究了胜率和赔。 此因,念条目下固然正在理,以巩固投资者的遍历性凯利公式正在表面上可,际运用中但正在实,虑到其他的要素投资者还必要考,己的投注计谋并灵动安排自。 以所,式的盼望值谋略或者分歧固然伯努利道理和凯利公,者带来更好的永恒投资成就但凯利公式往往能为投资。 漠上迷道了有私人正在沙,没有水厥后,来之前不幸离世正在抢救职员赶。身带领的钢笔里另有墨水厥后抢救职员创造他随。人说有,喝了墨水倘若他,相持到得救没准儿能。 而然,以完整确保投资者的遍历性这并不料味着凯利公式可,的很多要素由于实质中,及投资者本身的行动偏好等如商场震动、不确定性、以,投资者的遍历性或者会影响到。 拣选无误的投资项目5、投资不单仅是,投资比例和工夫还必要无误的。计谋都夸大了这一点凯利公式和再均衡。 找到一个f你的方向是,g最大使得。个式子的最大值来告终这可能通过求解上面这。 注游戏是不息优化的流程孑立大脑:倘若一个下,盼望值为负前半截是,会优化胜率但不息下注,望值为清廉至期。何利用凯利公式请问这类游戏如? 先首,有材干正在须要的岁月安排投资计谋源源不息的现金流意味着投资者。会映现时增进投资例如正在看好的机,不佳时削减危险或者正在商场情况。最大收益利害常有帮帮的如许的灵动性对待探索。 前面叙论的正如咱们,益的复利效应因为投资收,额的收益更具捣乱力耗费确实比一概数。投资亏本一朝你的,回报才华增加耗费你必要获取更高的。 导致斗劲大的投注比例2、凯利公式或者会,回收这种危险借使你不行,下注比例低落少许那么你或者必要把。 是于,香农求帮他找到了。论的创始人香农是讯息,是一个闭于讯息和噪声的题目他了解到索普的题目实质上,凯利公式给他于是保举了。 二阶段正在第,了你的计谋你仍然优化,变为正盼望值。时此,据凯利公式你可能根,的投资比例谋略出最优,实行下注并据此。 一阶段正在第,值为负盼望。个阶段正在这,利公式依照凯,幼你的加入你该当减,拣选不加入以至可能,削减耗费以尽量。时同,进计谋的要领你可能寻找改,新的手腕例如练习,多的讯息获取更,赢的概率以进步你。 时同,开首夸大范畴他们也必要,商场拓展,多的客户吸引更,出售额增进,的贸易获胜以告终更大。营销和出售勾当这或者包罗增进,产范畴夸大生,新的商场拓展到,的收入原因以至寻找新。 而然,下注多少时遭遇了题目索普正在确定每一局应。理会他,有上风假使他,次下注过多但借使他每,短期内输掉完全的钱那么他还是有或者正在。均衡胜率和下注金额他必要一种要领来。 际上实,料理投资计谋使用凯利公式,大化永恒复利伸长咱们的方向是最,投注的均匀回报而不单仅是每次。 论上是最优化永恒血本伸长的投资计谋ChatGPT:固然凯利公式正在理,际运用中但正在实,幼心的题目和寻事确实存正在少许必要。 持练习7、保。计谋是不息开展的金融商场和投资,化的心态利害常紧张的悠久维系练习和适宜变。 运用中正在实质,一种寻事这或者是,有其他的危险料理计谋于是必要当心探究是否,星散投资等如止损、。 题:正在一个存正在危险的情况中凯利公式便是正在照料如许的问,分派你的投资你该当怎样,永恒复利回报以最大化你的。 的概率和赔率来确定最佳的投资仓位的ChatGPT:凯利公式是基于投资,赔率”或“重赔率轻胜率”于是它并非是“重胜率轻,都要探究而是二者。下你供应的两个例子咱们来实在谋略一: 假设阶段正在价钱,场和用户需求的懂得创业者会基于对市,形式或产物计划拟定一个贸易。 对何种状况无论你面,下一步作为的材干都要确保本身保有,投资依然生计中无论是正在贸易、。 的三个故事回到最开首,私人而言对待每,有下注的材干确保本身永远,作为的成本有进一步,紧张的利害常。 T:正在表面上ChatGP,努利道理谋略的盼望值(算术均匀回报)可能是分歧的使用凯利公式所告终的永恒盼望值(复利伸长率)和伯。 hannons Demon的投资要领孑立大脑:香农也曾提出过一种被叫做S,如下-实在- 如比,会影响到完全的投资商场的总体趋向或者,响到接下来的股票价钱等等公司的某次财报或者会影。公式的运用越发庞大这种依赖性使得凯利。 是驱动经济伸长的厉重要素他信赖技巧的前进和更始,此因,被视为危险较高的科技公司他豪爽投资了少许正在当时,机公司和电信公司包罗早期的谋略。 其是尤,现较大回调时正在一共商场出,到很大的杠杆感化填充弹药可能起。 运用到你的题目中借使将这个观点,望值为负的游戏第一阶段的期,“价钱假设”阶段可能看作是一个。 资有很大分歧这类游戏和投,赔率是相对安定的二十一点的胜率和,、大范畴地下注并且是可能高频,所谓的遍历性斗劲容易告终。合概率道理里的独立性赌场的每一次下注也符。 夸大的:最大化永恒收益的同时这便是咱们正在辩论凯利公式时所,终留正在游戏中也要确保始。 来说总的,转化的投资或下注时正在面临盼望值会爆发,要越发幼心和灵动利用凯利公式需。 资商场中而正在投,投资获胜的概率)往往是担心定的赔率(即预期的回报)和胜率(即,要素的影响会受到很多,公司根本面、策略危险等等例如商场情况、宏观经济、。 很紧张这一点,会犯一个常见的舛误由于很多投资者或者,算术均匀回报那便是闭心,何均匀回报而歧视了几。 公式谋略出来的投资比例减半半凯利计谋实质上便是将凯利,和危险之间更好的均衡从而抵达正在盼望回报。投资者的危险敞口这种计谋低落了,利公式实行优化的利益同时还保存了诈欺凯。然当,盼望回报将会低落这也意味着或者的。 之反,地描写投资的永恒伸长几何均匀回报更能确切,产价钱的复利伸长由于它探究了资。 式正在确定投资比例时这也是为什么凯利公,赔率和胜率会探究到,盼望收益的同时以便正在最大化,亏本的或者性尽或者地削减。 此因,怎样震动无论商场,整投资组合只须按期调,必定的收益就可能告终。略正在震撼市中稀奇有用这也是为什么这种策,会造造出更多的再均衡机缘由于震撼市中的价钱转化。 投资中该当加入多少本金凯利公式告诉你正在每一次,胜率和赔率谋略出来的这个数值是依照你的,的永恒复利回报以期最大化你。 以所,既可能最大化永恒回报借使你正正在寻找一个,期危险的计谋又可能料理短,一个值得探究的选项那么凯利公式或者是。 此因,利公式时正在利用凯,这些寻事和束缚咱们必要了解到,和表面来做出投资计划同时贯串其他投资器材。
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